Si las tasas de los depósitos bancarios no les conviene, y si invertir el dinero en acciones, bonos, obligaciones, Fondos de Inversión de Capital variable (FICVs) o Fondos de Inversión Colectiva (FIC) no está claro, entonces este artículo es justo para Ud. Aquí se habla sobre las 5 maneras de invertir, pero en un lenguaje comprensible.
1. DIVISAS
Muchos expertos hablan de la necesidad de diversificar los ahorros, manteniendo algunos de ellos en moneda extranjera (o divisas). Entonces, sólo así el dinero se podrá preservar. Pero, ¿se podría con esto ganar aún más de lo que ofrece el depósito bancario? Sí, claro. Por ejemplo, según el subdirector del Departamento de Análisis de la empresa de inversión (EI) "Ok Broker" (Moscú-Rusia), Sergey Alin, en el año 2015 la rentabilidad de la moneda extranjera fue del 29%, mientras que en 2014, del 72%!.
Riesgos: Los riesgos son casi lo mismo que de los juegos de azar. Porque predecir las tasas de cambio de las divisas es imposible. Además, es necesario saber cómo negociar. Por ejemplo, a fines de 2015, un operador (trader) iniciante de la ciudad de Kazán (Rusia) perdió en la Bolsa de Valores (BV) sus 5,6 millones de Rublos y que aún le debía al corredor bursátil (brocker) 9,5 millones de Rublos!. De modo que se recomienda, que sin contar con determinadas habilidades, no vale la pena probar (osea arriesgar).
Obtener los conocimientos necesarios para empezar se puede acudiendo a cursos especiales sobre este tipo de inversión. Seguro que la mayoría de las empresas de comercio de divisas de vuestra ciudad organizan cursos de formación y seminarios, incluso en régimen en línea (osea mediante Inernet). También ofrecen una cuenta de demostración en línea, donde se puede probar los conocimientos y habilidades personales, que es un simulador del negocio (o de "juego") bursátil.
Cómo comprar: Participar en el mercado de divisas se puede de varias maneras:
a) Comprando monedas extranjeras, que se desee, en la caja de un banco previamente elegido. "Este es el más popular, pero no es el más rentable.
Lo que pasa es que los bancos establecen un spread amplio (es decir, una gran diferencia) entre los precios de la venta y la compra de la divisa elegida. Por ejemplo, hoy en día su banco le puede vender el dólar a 60 Rublos, mientras que venderlo al momento sólo lo puede hacerlo a 55 Rublos. Porque, "si no se puede adivinar, el mercado irá en su contra. Entonces, Ud. perdería en esto y además en el spread, lo que en su conjunto puede ocasionarle una buena cantidad de pérdida", dice Sergey Alin.
b) Comprando las divisas en un banco por Internet. Al mismo tiempo, muchos bancos ofrecen una tasa preferencial si se realiza el intercambio a través de una cabina personal, y algunos, que son pocos pero que si están presentes en el mercado, están dispuestos a vender la divisa al tipo de cambio de la BV, pero que se tiene que pagar una comisión (0,2 - 0,4%). Lo mejor es comprar la moneda extranjera de esta manera, pero durante el día. Porque, a altas horas de la noche, los fines de semana o los días festivos, no son un buen tiempo para efectuar las compras.
Otra advertencia más - Antes de comprar o vender divisas en el banco por Internet es necesario asegurarse de que el banco debe de fijar la tasa de cambio, en el momento de formalizar la petición y que de acuerdo con la misma debe efectuar la operación, lo que no siempre ocurre de inmediato, por lo que la tasa de cambio puede cambiar drasticamente.
c) Comprando las divisas a través de un corredor bursátil en la principal Bolsa de Valores de su país. Para esto es imprescindible abrir una cuenta especial en la empresa que da acceso a la BV, y concertar un Contrato de servicios de corretaje. "Aquí, las divisas se negocian con un spread mínimo que se calculan no en Rublos, sino en kópeeks (osea, en "centavos" de un Rublo), dice Alin.
La cantidad mínima para la negociación es desde $1000 o 1000 Euros (dependiendo de cada país!).
d) Efectuando las operaciones a través de una empresa de Forex (o de compra-venta en el mercado de divisas). Se puede empezar a trabajar con la misma de forma remota, ya que así no se tiene que ir a su oficina, y después firmar un Contrato, reintegrar la cuenta se puede hacer con una tarjeta de crédito, y el importe mínimo es de casi $100 (dependiendo de cada país!). Este Forex extrabursátil es la opción más arriesgada, por lo que muchos expertos aconsejan evadirlo.
2. EL SEGURO
El Seguro de Vida con (la opción de) Inversión (SVI) es una póliza acumulativa con la posibilidad de invertir en el Mercado (Bolsa) de Valores (MV o BV) y una protección de seguro contra las circunstancias adversas. En caso de muerte de la persona asegurada, los miembros de su familia recibirán la suma asegurada en virtud del Contrato firmado en su totalidad, y si la muerte se debió a un accidente, el pago podría aumentar hasta en un 200%.
Las compañías aseguradoras garantizan el retorno del dinero invertido, es decir, que dan el 100% de protección del capital, así mismo, el cliente tiene la posibilidad de obtener una alta rentabilidad de la inversión. Lo que pasa es que la compañia asigna los fondos en dos fondos del cliente: en el de garantía (donde el dinero se coloca en la cuenta de la aseguradora en forma de una contribución del cliente al seguro de vida del cliente), y en el de inversión (donde el cliente puede elegir la estrategia de inversión).
Porque, "la rentabilidad (o rendimiento) de la inversión depende de la estrategía elegida por el inversor. Por ejemplo, para la estrategia de riesgo moderado, la rentabilidad es del 6-8% anual en moneda extranjera con plazos de inversión de hasta 5 años", explica la asesora financiera de la empresa: "Capital Personal", Anna Tyurneva.
Por ejemplo, el asegurado podría recuperar el 13% de la cantidad de las aportaciones efectuadas, lo que viene a ser hasta 15,6 mil Rublos al año. De los pagos, que recibirían los parientes en caso de fallecimiento del cliente, no es necesario pagar impuestos. Así mismo, estos no se incluyen en la herencia y se pagan inmediatamente a los beneficiarios especificados.
Riesgos: De las insuficiencias del producto se destacan tres parámetros:
- el largo plazo, que es el período mínimo para el cual se puede emitir la póliza, que es de 3-5 años. Que en caso de terminación anticipada del Contrato, el cliente pierde la mayor parte de sus aportaciones;
- el cliente está obligado a aportar mensualmente a la cuenta una prima, cuya cantidad se estipula en el contrato;
- la rentabilidad no se garantiza.
El riesgo principal de este instrumento de inversión radica en el hecho de que las aportaciones no están aseguradas por el Estado, por lo que es muy importante elegir una aseguradora confiable. En caso de quiebra de la empresa, el cliente tendrá que, a través del procedimiento concursal reclamar su dinero. Con este fin, él tendrá que, en el plazo de un mes, después de la recepción de la notificación de quiebra, presentar sus exigencias a su gestor concursal.
Cómo comprar: Será suficiente acudir a una oficina de alguna compañía de seguros o a un banco asociado que Ud. eliga, con el pasaporte (u otro documento personal, dependiendo de cada país) y firmar un contrato.
3. Instrumentos de Inversión de Renta fija o de Deuda: BONOS (Y OBLIGACIONES) (BEE o BE)
Un Bono del Empréstito Estatal o Bono Estatal es un título (de renta fija) de valor nominativo estatal con el plazo de circulación (o vencimiento) desde 1 año, que los emite, por ejemplo, el Ministerio de Finanzas de Rusia. Este instrumento de deuda le confiere a su titular el derecho a recibir ingresos por intereses según cupones.
Según el asesor financiero de la empresa "Capital Personal", Andrey Kosolapov, actualmente se encuentran en circulación BEE de cuatro tipos. Ellos se pueden distinguir por las siguientes letras al final de la denomoinación:
- PD - con el rendimiento del cupón fijo;
- PK - con cupón variable (donde el cupón depende de un cierto parámetro, tal como de la tasa de interés de ciertos tipos de préstamos interbancarios;
- AD - con amortización de la deuda (que se pagan por partes, y no al final del período, como todos los demás);
- IN - con el valor nominal indexado (donde el valor nominal es indexado con el valor de la inflación).
Plazos de sus pagos - de 2016-2036. El cupón del BEE se paga aproximadamente cada 6 meses. El rendimiento (o rentabilidad) total depende no sólo del cupón, sino también del precio de compra del bono (u obligación). "La compra por debajo del precio nominal, en el mercado secundario, aumenta el rendimiento total en comparación con el cupón, mientras que por el precio por encima del valor nominal, disminuye. Si se mantiene el bono hasta su vencimiento, se obtiene todo el rendimiento", explica Andrey Kosolapov.
El precio de mercado del bono varía dependiendo de las condiciones del mercado, corrige el subdirector del departamento de análisis de la empresa de inversión (EI) "Ok Broker" Sergey Alin. Cuando los riesgos aumentan, por ejemplo, el Rublo se debilita considerablemente, y su costo se reduce. "Con el fin de evitar esto, es necesario comprar bonos (con el plazo de vencimiento) no demasiado largos, para que pueda esperar el pago no por debajo del valor nominal", aconseja él.
El rendimiento promedio de vencimiento de los BEE que se encuentran actualmente en circulación es del 7-9%, pero para ciertas emisiones es de hasta del 14%. El rendimiento de los bonos con el vencimiento en 2017 llega hasta el 9,9%, dice Kosolapov.
La ganancia en la forma de un cupón, continúa aconsejando el asesor financero, no se grava con el impuesto. Pero si el inversor obtiene la ganancia por la diferencia de los precios de compra y venta del bono, entonces si se tiene que pagar el impuesto.
La gran ventaja de los bonos consiste en que el inversor puede elegir casi cualquier plazo. "Como los depósitos a plazo fijo en el banco, pero eso sí en caso del pago anticipado, él recibirá la rentabilidad del cupón en su totalidad, según la tasa declarada, en lugar de la tasa de exigencia del dinero", dice el experto de "Ok Broker".
Riesgos: El principal riesgo es la suspensión (cesación) de pagos (o en inglés: default) que puede ocurrir en el mercado. Sin embargo, el riesgo del impago de la deuda de los BEE, son mucho más bajos que en los depósitos. Ya que si el Estado garantiza la acción de la ley sobre el seguro del depósito bancario, entonces, de acuerdo con Andrey Kosolapov, para cumplir con sus obligaciones contraídas de los BEE lo debe tratar de la manera más responsable. Aquí es importante elegir un agente (brocker) fiable. "Si Ud., al formalizar el contrato de servicios con un corredor (brocker o agente), le permite utilizar sus activos para conceder préstamos a otros clientes, Ud. se compromete a correr un riesgo adicional, y en caso de problemas con el corredor, puede quedarse sin sus títulos (osea bonos)", concluye Kosolapov.
Cómo comprar: Por ejemplo en Rusia se puede compar los BEE en la Bolsa de Valores de Moscú, a través de cualquier corredor (broker). En este caso, el cliente tiene la posibilidad de efectuar la compra mediante una cuenta individual de inversión (CII), que permite formalizar una deducción de impuestos del 13% del importe del dinero invertido.
El valor nominal de un bono es de 1000 Rublos, precisa Andrey Kosolapov. Los corredores pueden establecer restricciones en cuanto a la cantidad mínima de los BEE a comprar, y además por esto cobran una comisión. "Si la comisión del corredor se toma incluso por la transacción, entonces, cuanto más bonos se compra en los marcos de una transacción, menor comisión se pagará por un bono, y la compra será más favorable", dice el asesor financiero.
4. Fondos (o Sociedades) de Inversión de capital variable (FICV) o Fondos de Inversión Colectiva (FIC)
Una participación (o aporte o cuota) es un título de valor que certifica el derecho de su titular sobre la participación de la propiedad del fondo de inversión de capital variable (FICV). El FICV, a su vez, es como la "alcancía común", en la que se depositan los recursos de las personas naturales, con este dinero la empresa gestora compra acciones, bonos, obligaciones, opciones y otros tipos de activos para generar ingresos.
Se compran los FICV por un largo período de tiempo, a partir de 3-5 años. En Rusia, por ejemplo, el umbral de entrada para las inversiones empieza desde 5000-10000 Rublos. Al comprar, el inversor debe determinar para sí mismo el riesgo que está dispuesto a tomar, por que esto es que dependerá la elección de los FICV o FIC. Por ejemplo, según el asesor financiero de la empresa rusa "Capital Personal" Andrey Senchugov, para los inversores conservadores les pueden convenir los FICV de bonos, para los inversores moderados, los FICV indexados o mixtos, y para los inversores agresivos les convendría los FICV de acciones. "Durante el ultimo año, mas de la mitad de los fondos de inversión de capital variable abiertos (o públicos) mostraron un rendimiento superior a la inflación", dice Senchugov. Las aportaciones pueden proporcionarle al inversor titular hasta los rendimientos del 11,45%, 19,1% o incluso mas, es decir del 43,53% (que son las tasas reales de rendimiento de algunos FICV del ultimo año).
Riesgos: Los resultados pasados no garantizan los ingresos en el futuro, y esto es el riesgo principal. Entre otros riesgos el experto considera la fiabilidad de la sociedad gestora (SG) del fondo y los altos costos. Porque las sociedades gestoras cobran no sólo los gastos de gestión, sino que también por el Depositario. Ademas, ellos establecen recargos para la compra y retienen descuentos de redención. Es por esta razón es que se aconseja buscar SGs que ofrezcan sus servicios de costos mínimos.
"Personalmente recomiendo elegir una SG que opere en el mercado mas de 10 años, que tenga un alto indice de fiabilidad de parte de las agencias de calificación. Así mismo se debe prestar atención a la cantidad de dinero que se encuentre bajo su gestión", dice Andrey Senchugov.
Como comprar: comprar aportaciones se puede dirigiéndose directamente a la SG o a su agente autorizado, que como tales pueden ser los bancos. También es posible comprar las aportaciones de los FICV, por ejemplo, en la Bolsa de Valores de Moscú, pero allí la elección es muy restringida porque participan sólo 13 FICV.
5. Instrumentos de Inversión de Renta variable: ACCIONES
La ganancia de los titulares de las acciones consta de dos partes: de los dividendos (que se pagan a discreción de los accionistas mayoritarios) y del crecimiento de su valor, si crecen por supuesto de precio, y no permanecen invariables, o, por el contrario, disminuyen de su valor. Por ejemplo, aquel que compro acciones de la corporación rusa Gazprom, durante el cierre de las sesiones del 8 de septiembre de 2015, en un año, al venderlas perdió el 1,23% de su valor, mientras que el titular de las acciones de la corporación rusa Lukoil, durante el mismo plazo, obtuvo el 26%, y el Banco ruso Sberbank, casi el 105%.
Riesgos: El mercado de valores es muy variable, por lo que se les puede considerar como uno de los instrumentos financieros de mayor riesgo, así como el mercado de divisas. "Los riesgos son altos, hasta del 100% de perdida de la inversión", advierte Igor Podoprosvetov, de la empresa "Capital Personal". Pero, también se puede ganar bastante, en caso de hacer bien las cosas al invertir.
Como comprar: Comprar acciones se puede a través de un corredor de bolsa (o brocker o agente intermediario), que también establece la partida mínima de la compra, que por esto, sin duda, se tiene que pagar una comisión. Algunos expertos aconsejan comprar acciones durante la crisis, es decir cuando caen de precio, y que durante un par de años se restablece. Pero lo mas importante aquí es que la empresa sobreviva la crisis, y no quiebre. En cualquier caso, si el interés del inversor no es el de obtener ganancias instantáneas especulativas, no debe sucumbir ante el pánico en el mercado, que reacciona violentamente frente a cualquier noticia, es mejor atenerse a la estrategia de largo plazo elegida.
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Por Mauritz.
(Ref.: Sravni.ru; Sia.ru; Fingramota.org)
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